Cosnier Finance · Tours (37)
L’enveloppe la plus libre pour investir en France et à l’international : aucun plafond, tous les marchés, tous les actifs. À combiner intelligemment avec votre PEA, avec un conseiller indépendant à Tours.
L’essentiel
Là où le PEA pose des règles, le CTO n’en pose presque aucune. Voici ce qui le distingue.
Pas un duel, un duo
On les présente souvent comme rivaux. En réalité, les investisseurs avertis utilisent les deux : le PEA pour l’Europe et sa fiscalité douce, le CTO pour le reste du monde et sa liberté.
| Critère | PEA | Compte-titres (CTO) |
|---|---|---|
| Plafond | 150 000 € | Aucun |
| Marchés | Actions & ETF européens | Monde entier : US, Asie, émergents |
| Fiscalité des gains | 0 % IR après 5 ans (hors PS) | Flat tax 30 % (ou barème sur option) |
| Son point fort | Optimisation fiscale long terme | Liberté totale de supports et de retrait |
La vocation internationale
Le CTO prend tout son sens là où le PEA s’arrête : hors d’Europe. C’est votre porte d’entrée vers les moteurs de la croissance mondiale.
S&P 500, MSCI World « toutes zones » (pays développés + émergents) : une exposition mondiale complète que le PEA ne permet pas d’atteindre directement.
Les leaders technologiques américains, les champions asiatiques : investir en direct dans des entreprises hors de portée du PEA.
Obligations internationales, fonds thématiques, supports décorrélés des actions : le CTO accueille tout pour équilibrer le risque.
Information pédagogique : aucune recommandation de produit précis. L’allocation dépend de votre horizon, de votre tolérance au risque et de votre situation globale.
Ce qu’il faut savoir
Moins avantageuse que le PEA, mais simple et lisible : vous n’êtes imposé que lorsque vous vendez avec une plus-value, ou lorsque vous percevez des dividendes.
Par défaut, vos gains et dividendes sont taxés au prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 30 %.
Sur option globale, vous pouvez préférer le barème progressif de l’impôt : souvent pertinent si votre taux marginal est faible (tranches à 0 ou 11 %).
Pour des titres acquis avant 2018 et imposés au barème, des abattements pour durée de détention (jusqu’à 65 %) peuvent s’appliquer : un point à vérifier au cas par cas.
L’ennemi silencieux
Sur un CTO, un point de frais en trop ne se voit pas… jusqu’à ce qu’on calcule. Déplacez le curseur : 10 000 € placés 20 ans, selon les frais annuels.
La valeur du conseil
Gérer seul un compte-titres est tout à fait possible. Mais certains profils gagnent réellement à être accompagnés : voici lesquels.
Plusieurs enveloppes (PEA, assurance-vie, immobilier) : un CGP assure la cohérence d’ensemble et évite les doublons de risque.
Revenus élevés, arbitrage PFU / barème, optimisation des plus-values : le bon choix fiscal se chiffre vite en milliers d’euros.
Suivre les marchés, rééquilibrer, garder son sang-froid : déléguer le pilotage à un tiers de confiance libère l’esprit.
Votre conseiller local
Pour viser l’international sans vous éparpiller, un regard indépendant et de proximité vous aide à choisir vos supports, maîtriser les frais et articuler CTO et PEA.
On vous répond
Un premier rendez-vous offert et sans engagement, à Tours ou en visio, pour articuler CTO, PEA et assurance-vie dans un plan clair.